Накануне первой мировой войны Криндачевка была небольшим поселком. В 1913 году здесь проживало 3,5 тыс. человек.
С 1917 по 1919 годы Криндачевка неоднократно переходила из рук в руки. 2 января 1920 года сюда вступила конница С. М. Буденного.
В развитии экономики поселка огромную роль сыграл ленинский план электрификации России. Штеровская районная электростанция мощностью 100 тыс. квт должна была строиться в 7 км от Криндачевки.
В годы довоенных пятилеток в Красном Луче проводилось крупное капитальное строительство. В 1929 году на северной окраине города была заложена шахта № 16 им. газеты «Известия» В 1934 году строительство шахты завершено и тогда же началось сооружение шахты № 17—17-бисУгольные предприятия оснащались новейшими горными машинами и механизмами. 7 ноября 1931 года вступил в строй рудоремонтный завод, реорганизованный через пять лет в машиностроительный. Здесь изготовлялись транспортеры, буровой инструмент, запасные части для врубовых машин, электровозов и конвейеров.
Накануне Великой Отечественной войны Красный Луч являлся крупным центром угольной промышленности республики. В 1940 году размещавшийся в городе трест «Донбассантрацит» объединял 19 шахт Труд горняка стал одним из наиболее почетных и уважаемых в стране. В Донбасс уже приезжали не для временного заработка, а на постоянное жительство. Население Красного Луча быстро росло. В канун Великой Отечественной войны здесь проживало 55 тыс. человек. Улицы утопали в зелени фруктовых садов и декоративных насаждений. Электричество и радио вошли в быт каждой семьи. В городе работали две больницы и поликлиника с новейшим медицинским оборудованием.
Мирный труд и счастливая жизнь советских людей были прерваны вероломным нападением на Советский Союз гитлеровской Германии. С первых дней войны шахтеры и машиностроители Красного Луча работали по-фронтовому. На машиностроительном заводе был освоен выпуск боеприпасов и инженерно-саперного инструмента, а позже — налажен ремонт самолетов и паровозов.
В октябре 1941 года фронт подошел к Красному Лучу.
Фашисты варварски обстреливали и бомбили город, в результате чего погибли сотни людей, была разрушена значительная часть промышленных предприятий и жилых домов. Партийные и советские органы приступили к эвакуации населения и наиболее ценного промышленного оборудования.
26 октября 1941 года оборонительные рубежи на реке Миусе заняли 383-я и 395-я стрелковые дивизии
Фашистам не удалось сломить стойкое сопротивление воинов-горняков. В 6 км к юго-западу от Красного Луча враг был остановлен более чем на восемь месяцев. Ныне на этом месте сооружен мемориальный комплекс. На памятнике запечатлены образы воинов-шахтеров, гвардейцев-кавалеристов и тружеников тыла. У подножия монумента горит Вечный огонь. Рядом — музей шахтерской славы.
18 июля 1942 года гитлеровцы ворвались в город.
Гитлеровцы пытались наладить добычу угля. Но горняки даже под угрозой смерти отказывались работать на врага. Оккупанты методично истребляли население. В Красном Луче и его окрестностях они создали четыре концентрационных лагеря. Как вспоминали бывшие узники этих лагерей, расстрел считался там самой легкой смертью. За 13 месяцев оккупации были расстреляны или сброшены живыми в ствол шахты № 151 «Богдан» 2120 советских граждан. В память о жертвах фашизма у подножия террикона этой шахты установлена скульптурная группа, изображающая партизана, воина и скорбящую мать.
Немало краснолучан сражалось против врага в партизанском отряде, действовавшем в соседнем Ивановском районе.
1 сентября 1943 года части 116-го укрепрайона 54-го стрелкового корпуса 51-й армии Южного фронта выбили оккупантов из Красного Луча. Отступая, фашисты превратили в груду развалин машиностроительный завод, затопили угольные шахты, разрушили жилые дома, школы, детские ясли и сады, сожгли дворец культуры. От зданий горного техникума и его общежитий остались одни обгоревшие стены. Были выведены из строя энергетическое хозяйство, водопровод.
С окончанием войны возрождение угольных предприятий и самого города пошло быстрыми темпами. В короткий срок были восстановлены все шахты, на машиностроительном заводе на полную мощность работало 8 цехов из 10. Вступили в строй кирпичный, шлакоблочный и черепичный заводы. Восстановлены водопровод, электросеть.
В 50—60-х годах в Красном Луче и шахтерских поселках шло интенсивное строительство. За четыре года (1953—1956) была сооружена одна из крупнейших шахт — «Новопавловская» проектной мощностью 2 тыс. тонн угля в сутки. Сооружены две обогатительные фабрики, два завода железобетонных изделий, рудоремонтный и авторемонтный заводы, деревообделочный комбинат, мебельная фабрика. Вступили в строй мясокомбинат, молокозавод и другие предприятия пищевой промышленности. Наряду с интенсивным промышленным строительством шло техническое перевооружение действующих предприятий на базе современной техники.
В 1975 году в Красном Луче и подчиненных ему городах и поселках было 40 промышленных предприятий, 9 строительных организаций, где трудились 75,6 тыс. рабочих и служащих. Главными отраслями промышленности являются угольная, удельный вес которой составляет 51,6 проц., и машиностроительная — 11,7 проц.
Сегодня в Луганской Народной Республике город Красный Луч – это город республиканского значения, важный центр угледобычи и машиностроения.
Административно подчиненными городу Красный Луч населенными пунктами являются:
— города: Вахрушево, Миусинск, Петровское;
— поселки городского типа: Запорожье, Софиевский, Хрустальный, Штеровка, Садово-Хрустальненский, Федоровка, Княгиневка, Грушевое;
— поселки: Трубный, Вергулевка, Буткевич, Комендантский, Хрустальный;
— села: Артема, Коренное, Лесное, Ново-Елизоветовка, Воскресеновка, Давыдовка.